2018年配電開關控制設備行業發展現狀 下游應用帶動行業

一、下游應用市場需求擴張

作為國民經濟的基礎工業產品，配電開關控制設備廣泛應用于電力行業。2009年以來，我國每年累計投資在電力工程建設上的資金均維持在7300億元以上。2016年，全國電力工程建設累計完成投資8840億元，同比上年增長3.08%，達到近年來最大值。2017年，全國電力工程建設累計完成投資出現下滑，為8014億元，降幅達9.34%。前瞻認為未來我國電力建設投資規模高企，配電開關控制設備制造行業廣闊的市場空間將繼續維持。

圖表1：2009-2017年全國電力工程建設年度累計完成投資額及同比增長情況(單位：億元，%)

 

資料來源：中電聯 前瞻產業研究院整理

國民經濟的強勁發展給配電開關控制設備制造行業帶來巨大的發展機遇，尤其是高壓開關控制設備、框架斷路器和塑殼斷路器近幾年受發電設備快速增長的拉動，產銷量明顯放大。截至2017年底，全國全口徑發電設備裝機容量達177703萬千瓦，比上年增長7.67%，增速比上年降低0.54個百分點。

圖表2：2007-2017年全國全口徑發電設備容量及增長情況(單位：萬千瓦，%)

資料來源：中電聯 前瞻產業研究院整理

近年來，隨著中國經濟的較快發展，東南沿海地區普遍出現了缺電的現象，中國電力發展長期存在的“重發輕送”問題逐漸暴露出來，其凸顯出的是中國電力行業發展中的一個薄弱環節——電網設施相對不足。2006年后，電網建設超過電源建設發展，成為電力建設的主要投資重點。電網投資比例持續上升，投資比例結構趨于合理，改善了近幾年中國電源投資規模過大、增速過快、比例過高的趨勢，電源與電網開始協調、科學發展。目前，特高壓、配電網及其新一輪農網升級改造工程全面啟動，帶動電網投資大幅增長。2017年，電網工程建設完成投資5315億元，同比下降2.14%。

圖表3：2009-2017年中國電網投資規模及增速(單位：億元，%)

資料來源：中電聯 前瞻產業研究院整理

二、行業市場規模逐漸擴張

根據前瞻產業研究院《2018-2023年中國配電開關控制設備制造行業產銷需求與投資預測分析報告》數據，2017年我國配電開關控制設備行業實現銷售收入6665.78億元，同比增長1.58%。前瞻認為未來我國電力建設投資規模高企，配電開關控制設備制造行業廣闊的市場空間將繼續維持，有望繼續低速增長。

圖表4：2012-2017年我國配電開關控制設備行業銷售收入及同比增長情況(單位：億元，%)

資料來源：國家統計局 前瞻產業研究院整理

三、智能電網、鐵路電氣化建設有望帶動行業發展速度回升

目前我國電網在智能化投資的比例較低，但是隨著電網智能化的推進，智能化投資在電網投資中的比例將顯著提升。智能電網第一階段(2009-2010年)的電網總投資為5510億元，智能化投資為341億元，年均智能化投資為170億元，占電網總投資的6.2%;第二階段(2011-2015年)電網總投資預計為15000億元，智能化投資為1750億元，年均電網投資350億元，占總投資的11.7%;第三階段(2016-2020年)電網總投資為14000億元，智能化投資為1750億元，年均智能化投資350億元，占總投資的12.5%。

圖表5：各階段電網智能化年均投資規模(單位：億元)

資料來源：前瞻產業研究院整理

智能化投資在“十二五”期間的年均投資額是第一階段的一倍，占電網投資比例也由的6.2%提升到11.7%。隨著智能電網建設的展開，智能化投資將明顯增加，二次設備投資占比將由目前的不足5%提升至12%-15%;屆時對配電開關控制設備的需求將再次擴張，有望帶動行業銷售收入增速回升。

再者，根據中長期鐵路網規劃，到2020年，我國鐵路營運里程將由原規劃的10萬km提高到12萬km，總投資規模由原來的2萬億元增加到5萬億元，全國鐵路電氣化率提高至60%。而且這輪鐵路電氣化建設和改造要求國產設備的使用率和國產化率由原來的不足l0%提高到70%，這必然會給國內配電開關控制設備制造企業帶來大量訂單和良好的發展機遇。